Foi fundada por decreto em 03 de fevereiro de 1957 sob o nome de "Puerto Flor de Lis". Em seguida, ele foi, depois de o ditador Alfredo Stroessner, Puerto Presidente Stroessner, então, "Ciudad Presidente Stroessner" ao golpe que depôs em 3 de fevereiro de 1989. Desde então, tomou o nome de Ciudad del Este.
É parte da área conhecida como Tríplice Fronteira, também composta de Foz do Iguaçu e Puerto Iguazu, desde então, as fronteiras do Paraguai, Argentina e Brasil.
Ela é chamada de "Cidade Jardim" pela bela vegetação em áreas urbanas, embora o crescimento da cidade tem vindo a diminuir suas áreas verdes.
É um dos principais centros comerciais da América Latina e é extremamente cosmopolita, com pessoas de diferentes nacionalidades atraiu mais crescimento econômico experimentado pela construção de barragens e Itaipu Acaray.